Page Title Background

Виды Форекс-брокеров

Виды Форекс-брокеров

Виды Форекс-брокеров

Форекс-брокер — компания, которая помогает трейдерам выходить на валютные рынки и совершать на нём сделки. При этом брокеры являются посредниками между частными инвесторами и крупными международными компаниями. В этой статье мы расскажем, какие бывают виды брокеров и по каким моделям они работают, в чем их основные отличия. Кроме того, вы узнаете о способах исполнения ордеров, о типах торговых счетов и предлагаемых торговых условиях.

A-book и B-book брокеры. Разница между A-book и B-book брокерами

Главные модели работы Форекс-брокеров — это модели A-book и B-book

Модель B-book подразумевает, что сделки не выводятся на реальный рынок. B-Book брокеры работают по системе Dealing Desk (DD). Подобные брокеры являются маркет-мейкерами, что дословно означает «создающие рынок». Недобросовестных брокеров этой модели среди трейдеров еще иногда называют “кухнями”. Сделки не выводятся на межбанк, и движение цен формируется в рамках компании самим брокером.

Маркет-мейкеры предоставляют котировки как на продажу, так и на покупку. DD-брокеры часто являются контрагентами, то есть принимают другую сторону сделки с клиентами, и поэтому им выгодно, чтобы клиенты остались в убытке. Из-за возникающего конфликта интересов такие брокеры наименее популярны у трейдеров. DD-брокеры или маркет-мейкеры обычно предоставляют фиксированные спреды и получают прибыль через наценку на спреды.

Прайм-брокерами называют крупнейших поставщиков ликвидности. Ими часто являются инвестиционные банки или другие крупные финансовые организации. Прайм-брокеры осуществляют сделки от лица малых брокерских компаний на межбанковском рынке. Они также страхуют риски всех участников сделки.

Модель A-book означает, что сделки выводятся на реальный межбанковский рынок Форекс. Такие брокеры используют систему Non Dealing Desk (NDD). Они не становятся контрагентами своих клиентов, потому что являются посредниками между рынком и трейдерами. Настоящий брокер NDD не допускает реквот цен и используют низкие, плавающие спреды. Поскольку спреды плавающие, они могут значительно увеличиваться во время высокой волатильности на рынке из-за важных экономических новостей. Для получения прибыли брокеры NDD могут использовать дополнительную наценку на спред или взимать комиссию за каждую сделку на Форекс. NDD-брокеры, в свою очередь, делятся на несколько типов: STP, DMA и ECN.

Что такое STP, DMA и ECN брокеры?

Straight Through Processing (STP)

Брокеры STP напрямую передают торговые приказы своим поставщикам ликвидности, крупным финансовым учреждениям, которые торгуют между собой и тем самым создают рынок Форекс. Большинство брокеров STP работают с несколькими поставщиками ликвидности.

Direct Market Access (DMA)

Счета DMA также передают информацию о заявках напрямую поставщикам ликвидности. Отличие обработки торговых приказов DMA от STP в том, что система DMA автоматически выбирает самую выгодную цену покупки/продажи из всех представленных цен поставщиками ликвидности на момент открытия сделки.

Electronic Communication Network (ECN)

ECN-брокеры позволяют обрабатывать все сделки клиентов на межбанковском рынке. Подобные брокеры могут взимать определенную комиссию при открытии новых сделок в качестве уплаты за допуск к торговой платформе. Большинство брокеров ECN предоставляют информацию о ценах всем участникам валютного рынка как средство повышенной прозрачности рынка. Подобные сети собирают информацию о заявках на сделки от всех поставщиков ликвидности и сводят информацию в «стакан цен». «Стакан цен» — это инструмент, представленный в торговых платформах, который отображает цены заявок на покупку и продажу других участников рынка.

Типы исполнения ордеров. Market Execution и Instant Execution.

Для успешной торговли на Форексе необходимо не только знание самого рынка, но и умелое использование торговых инструментов. В этой статье мы разберем два типа исполнения торговых ордеров: Market Execution и Instant Execution, в каких случаях они применяются, чем отличаются и в чем специфика каждого из типов.

Instant Execution (в переводе — мгновенное исполнение)

Мгновенное исполнение — это тип исполнения, когда клиент размещает ордер и указывает как объем, так и цену. Заказ на открытие будет обработан мгновенно, если цена в этот момент времени будет соответствовать заявленной. Это позволяет планировать точное место входа и, соответственно, следовать выбранной торговой стратегии. Если в этот момент цена изменится, брокер не сможет исполнить сделку и предложит клиенту сделать реквот (requote), то есть совершить повторный запрос на открытие/закрытие сделки по новой цене. Заявка на реквот может быть также отменена клиентом.

Реквоты являются большим недостатком, поскольку трейдер может столкнуться с многочисленными отказами исполнения и упустить желаемый момент открытия сделки из-за быстро изменяющейся цены актива. Этот тип исполнения обычно используется B-book-брокерами, маркет-мейкерами, которые работают по системе Dealing Desk и используют фиксированный спред. Больше информации о реквотах вы можете найти в статье "Что такое реквоты (requote) и почему они происходят?"

Market Execution (В переводе — рыночное исполнение)

Рыночное исполнение — это тип исполнения, при котором клиент, размещая ордер, указывает только объем сделки. Если приказ по выставленной цене не сможет быть выполнен в момент открытия, брокер автоматически выполнит его по следующей доступной цене.

Основное отличие от мгновенного исполнения заключается в том, что брокер не отклоняет запрос клиента в случае изменения цены, а исполняет ордер с текущей ценой. Это происходит, потому что между моментом открытия сделки у клиента и срабатыванием ордера у поставщика ликвидности проходит некоторое время, за которое цена может измениться. Причем цена может быть как ниже, так и выше той, которая была заявлена. Этот процесс еще называют проскальзывание (slippage). Окончательная цена составляется путем взятия необходимого объема по доступным ценам из «стакана цен». Брокеры, использующие модель A-book NDD (STP / ECN), работают с рыночным исполнением. Счетам с рыночным исполнением обычно соответствует плавающий спред. Больше информации о "проскальзывании" вы можете найти в статье "Что такое “проскальзывание” на Форексе?"

На рынке в данный момент свои услуги рекламирует большое количество форекс брокеров. Они могут различаться по модели и типу исполнения ордеров. В условиях высокой конкуренции брокеры запускают рекламные промоакции направленные на привлечение новых клиентов. Каждый начинающий трейдер должен тщательно продумать собственные торговые приоритеты и внимательно отнестись к анализу предоставляемых условий с целью выбора наиболее подходящего брокера для сотрудничества.

Статья обновлена: 2022-05-11

В чем измеряются цены в Форекс? Как пройти верификацию на Форексе?

Geratsu LLC (регистрационный номер: 860 LLC 2021) регулируется в соответствии с лицензионным актом "LIMITED LIABILITY COMPANIES ACT, CHAPTER 151 OF THE REVISED LAWS OF SAINT VINCENT AND THE GRENADINES, 2009." St. Vincent and the Grenadines.

Адрес: First Floor, First St Vincent Bank Ltd Building, James Street Kingstown, St. Vincent and the Grenadines

Регистрационный номер: 860 LLC 2021

Контактная информация

Адрес: First Floor, First St Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines

Тел.: +1 844 200 0183

E-mail:

  • Claws & Horns logo
  • Ars Lex Limited logo
  • MetaQuotes logo

Geratsu LLC не предоставляет услуги резидентам США, Израиля, России, Японии и стран ЕЭЗ.

Предупреждение о рисках

18+

Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском. Форекс и финансовые контракты — это сложный финансовый продукт, торговля которым осуществляется с использованием маржи. Торговля сопряжена с высоким уровнем риска, поскольку кредитное плечо может работать как в вашу пользу, так и против вас. В результате этот вид деятельности может не подходить для всех инвесторов и, в частности, для вас. Вы не должны рисковать суммой большей, чем готовы потерять. Прежде чем принять торговое решение, вам необходимо убедиться, что вы понимаете связанные с этим риски, и принимаете во внимание ваши инвестиционные цели и уровень опыта. Смотрите полный текст документа здесь: Предупреждение о рисках.

Все материалы и услуги, представленные на этом сайте, защищены авторским правом и принадлежат компании Geratsu LLC. Любое использование материалов этого веб-сайта должно быть одобрено официальным представителем Geratsu LLC и содержать ссылку на исходный ресурс. Любые третьи лица или сторонние компании не имеют права использовать материалы этого веб-сайта, а также любое искаженное написание Geratsu. В случае нарушения они будут привлечены к ответственности в соответствии с законодательством о защите авторских прав и интеллектуальной собственности.