Page Title Background

Что такое Stop Out и Margin Call?

Как известно, сделки на Форексе никогда не обходятся без определенной доли риска. Чтобы на счете трейдера не образовался отрицательный баланс, у каждого брокера установлены определенные уровни Margin Call и Stop Out. О том, что это такое, как они работают и правильно рассчитываются, читайте в нашей статье.

Что такое Stop Out и Margin Call?

Margin Call — это принудительное закрытие одной или нескольких позиций трейдера без предварительного уведомления, если текущий уровень свободного капитала составляет менее 50% залога, необходимого для поддержания открытых позиций.

Margin Call является предупреждением, что свободные средства на счету трейдера подходят к концу. В этом случае ему следует либо пополнить баланс, либо собственноручно закрыть одну или несколько позиций. Брокер также имеет право закрыть особо убыточные сделки после уведомления клиента, если ситуация с балансом не улучшится.

Важно учитывать, что брокер может не предупреждать о закрытии ордеров при Margin Call. Для уточнения действий брокера в подобной ситуации стоит ознакомиться с регламентом торговых условий.

Stop Out — это принудительное закрытие одной или всех позиций сервером, как только уровень свободных средств достигает установленного уровня (например, 10%) или становится меньше уровня залога, необходимого для поддержания открытых позиций.

В случае Stop Out закрытие происходит автоматически торговым сервером, начиная с наиболее убыточной позиции. Stop Out необходим, чтобы баланс торгового счета клиента не ушел в минусовое значение. Любой отрицательный баланс на торговом счете покрывается за счет средств брокера.

Обычно уровень Margin Call устанавливается на уровне 50-100%. Уровень Stop Out, как правило, ниже Margin Call, и составляет 10-30%.

У некоторых брокеров уровень Margin Call и Stop Out может совпадать, то есть брокер без предупреждения начнет ликвидировать наименее прибыльные позиции.

Как брокер предупреждает трейдера о Margin Call?

В МТ4, когда на торговом счете наступает ситуация Margin Call, терминал автоматически подсвечивает его. Открыть новые позиции также будет невозможно из-за нехватки свободных средств. Вдобавок к предупреждению в терминале многие брокеры старается уведомить клиента о возможных последствиях Margin Call по телефону или email.

Как следить за уровнем Margin Call и Stop Out?

Одним из самых главных отделов информационного меню в МТ4 является вкладка “Trade” или “Торговля” в окне Terminal. В графе Balance, Equity, Margin, Free Margin, Margin Level указывается текущее значение этих показателей на торговом счете.

Balance (Баланс) — сумма денежных средств на счету клиента с учетом всех закрытых ранее позиций. На скриншоте сумма баланса равняется 6 427.53 RUB.

Equity (Средства) — сумма денежных средств на счету клиента с учетом прибыли или убытка по текущим открытым позициям. Формула расчета Equity:

Средства = Баланс + плавающая прибыль — плавающий убыток + кредит (если есть)

6 427.53 - 97.24 = 6 330.29 RUB

Margin (Залог или Маржа) — сумма денежных средств, которая необходимая для поддержания открытых позиций.

На размер залога влияют размер кредитного плеча, объем открытой позиции и тип счета.

Чем выше кредитное плечо, тем меньше Margin (Маржа), необходимая для поддержания позиций. Например, при кредитном плече 1:100 залог составляет 1% от необходимой суммы, при плече 1:500 — 0.2 %. Объем влияет на размер залога наоборот: чем больше объем позиции, тем выше сумма залога, необходимого для его поддержания.

Максимальное доступное кредитное плечо может быть ограничено в зависимости от типа счета и торгового инструмента. Все данные, касаемые каждого торгуемого актива, можно найти в спецификации контрактов брокера в терминале МТ4. Формула расчета Margin следующая:

Маржа (Залог) = Объем позиции x Размер 1 лота x Курс валютной пары / Кредитное плечо

В нашем примере следующие данные:

Кредитное плечо — 1:200;

Торговый инструмент — NZD/USD;

2 сделки объемом 0.01 лота — 0.02 лота;

Тип счета — ECN.

Размер контракта — 100 000 NZD (как правило, 1 лот всегда равен 100 000 базовой валюты)

Рассчитываем залог для каждой отдельной открытой позиции:

0.01 х 100000 x 0.71020/200 = 3.551 USD — Залог по первой позиции

0.01 x 100000 x 0.71038/200 = 3.5519 USD— - Залог по второй позиции

Переводим в валюту счета: 3.551 + 3.5519 = 7.1029 USD = 527.27 RUB

Точная цифра может немного отличаться из-за изменений курса валют.

Стоит учитывать, что если депозит счета находится в той же валюте, что и базовая валюта, то умножать на курс валютной пары не нужно. Например, при открытии сделки 0.01 лота на USD/CHF, где USD является базовой валютой, при таком же плече, залог составил бы 0.01x100 000/200 = 5 USD

Free Margin (Свободная маржа) — сумма свободных средств, которые доступны для открытия новых позиций и поддержания просадок по уже открытым сделкам. Free Margin рассчитывается по формуле:

Свободная маржа = Средства — Маржа (Залог)

6 330.29 - 527.76 = 5 802.53 RUB.

Уровень (Margin Level) — это показатель, который в процентном выражении отражает отношение всех средств на счете к значению залога. Margin Level рассчитывается по формуле:

Уровень = Средства / Маржа (Залог) x 100%

6 330.29 / 527.76 x 100% = 1 199%

Margin Level и является тем показателем, по которому сервер сверяет Margin Call и Stop Out. Допустим, Margin Call равен 100%, а Stop Loss 30%. В этом случае он сработает, когда значение Equity (Средства) будет равно значению Margin (Залог). Если уровень средств упадет до 30% от залога, то произойдет стоп аут.

Как мы видим по формуле, значение “Margin Level” зависит от параметров Equity и Margin. Чем больше текущий плавающий убыток по открытым позициям, тем меньше значение Equity. С другой стороны, чем выше общий объем открытых сделок, тем выше параметр Margin. Другими словами, два основных фактора, влияющих на “Margin Level” — это плавающий убыток и объем сделок.

Важно знать, что кредитное плечо также влияет на сумму залога, однако оно редко меняется без участия трейдера.

Как избежать наступления Margin Call и Stop Out?

Главное правило, которого стоит придерживаться каждому трейдеру, чтобы избежать Margin Call и Stop Out — это ограничение убытков. Не стоит пытаться переждать просадку по открытым позициям. Ордера с плавающим убытком необходимо закрывать как можно раньше.

Не стоит открывать большое количество сделок. Чем больше открытых сделок, тем меньше остается свободной маржи на торговом счете. В случае, если трейдер захочет, например, захеджировать сделки, чтобы ограничить потенциальные убытки, ему может не хватить маржи для открытия новых позиций.

Для контроля уровня возможных потерь по открытым позициям лучше использовать ордер Stop Loss. Это особенно полезно в периоды высокой волатильности на рынке, такие как открытие или закрытие торговых сессий.

Торговать надо только на ту сумму, которую Вы можете позволить себе потерять. Обычная практика среди опытных трейдеров — это торговля не более, чем на 5% от своего баланса.

В случае, если ситуация Margin Call уже наступила, то для избежания Stop Out необходимо закрыть наиболее убыточные позиции. Вы также можете повысить кредитное плечо, если это возможно, или пополнить баланс торгового счета.

Если Вы решили торговать по более рисковой стратегии, то ее всегда можно сначала протестировать на демо-счетах. Помните, что только грамотный подход к управлению депозитом и разумный уровень риска поможет Вам сохранить и приумножить ваш капитал.

Статья обновлена: 2022-05-11

Что такое Stop Loss (S/L) и Take Profit (T/P)? Что такое Trailing Stop?

Geratsu LLC (регистрационный номер: 860 LLC 2021) регулируется в соответствии с лицензионным актом "LIMITED LIABILITY COMPANIES ACT, CHAPTER 151 OF THE REVISED LAWS OF SAINT VINCENT AND THE GRENADINES, 2009." St. Vincent and the Grenadines.

Адрес: First Floor, First St Vincent Bank Ltd Building, James Street Kingstown, St. Vincent and the Grenadines

Регистрационный номер: 860 LLC 2021

Контактная информация

Адрес: First Floor, First St Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines

Тел.: +1 844 200 0183

E-mail:

  • Claws & Horns logo
  • Ars Lex Limited logo
  • MetaQuotes logo

Geratsu LLC не предоставляет услуги резидентам США, Израиля, России, Японии и стран ЕЭЗ.

Предупреждение о рисках

18+

Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском. Форекс и финансовые контракты — это сложный финансовый продукт, торговля которым осуществляется с использованием маржи. Торговля сопряжена с высоким уровнем риска, поскольку кредитное плечо может работать как в вашу пользу, так и против вас. В результате этот вид деятельности может не подходить для всех инвесторов и, в частности, для вас. Вы не должны рисковать суммой большей, чем готовы потерять. Прежде чем принять торговое решение, вам необходимо убедиться, что вы понимаете связанные с этим риски, и принимаете во внимание ваши инвестиционные цели и уровень опыта. Смотрите полный текст документа здесь: Предупреждение о рисках.

Все материалы и услуги, представленные на этом сайте, защищены авторским правом и принадлежат компании Geratsu LLC. Любое использование материалов этого веб-сайта должно быть одобрено официальным представителем Geratsu LLC и содержать ссылку на исходный ресурс. Любые третьи лица или сторонние компании не имеют права использовать материалы этого веб-сайта, а также любое искаженное написание Geratsu. В случае нарушения они будут привлечены к ответственности в соответствии с законодательством о защите авторских прав и интеллектуальной собственности.